快运：协同性强，融合发展大势所趋

快运：协同性强，融合发展大势所趋

（一）快运业当前发展现状

快运是一个新兴的细分货运行业，零担快运与快递业务的区别主要在于提供服务的具体操作方式及承运货物的类型和重量不同。

1.零担市场规模大

根据罗克博物流研究院的数据，2016 年我国零担市场规模在 1 万亿以上，是单年快递业务收入的两倍以上。另外，近年来由于大家电和家居行业网购的兴 起，叠加大件快递物流运输的改善，大件快递业务量增长较快。据工业和信息化部赛迪研究院、中国电子报社发布的《2018 家电网购分析报告》，2013-2018 年家电网购市场规模从 1332 亿元增长到 5765 亿元，18 年同比增速达 18%。另外，主要大家电中，空 调、冰箱、洗衣机的网络销售同比增速都达到 20%+，高于家电平均增速。零担快运市场由原来的 B 端主导逐渐向 C 端过渡。



2.零担市场目前进入壁垒低，行业集中度低

零担行业目前主要客户为 B 端，个性化需求较低、进入门槛低(与快递业务需要取得相关资质不同，零担行业门槛低)，行业竞争较为激烈，集中度不高，CR10 约为 3.4%。

在高度集中的市场格局下，龙头企业的收入和盈利体量更为庞大。根据 SJ 咨询的数据， 2016 年美国零担物流行业规模为 349 亿美元，换算成人民币约合 2264 亿元，明显小于我国零担行业的 2016 总规模 1.1 万亿元。但由于市场集中度更高，300 多亿美元的零担市场就培育出了 11 家收入规模超过 10 亿美元的企业，其中有 8 家企业收入超过德邦 2016 年零担业务(102.82 亿元，即 1584.89 百万美元)的营业额。这意味着，未来随着我国零担市场集中度的提升，零担龙头企业在体量上仍然有着非常可观的增长空间。如果对照第一名 FedEx Freight 的市场份额(2016 年为 16.99%)，按照零担行业 1.1 万亿的行业规模估算，我国零担第一企业的营业额有望达到 1870 亿元以上。

（二）快运业未来发展展望

1.零担与快递相互渗透，但快递企业切入零担难度更小

随着大件电商件的业务量持续增 长，快运业务向 C 端渗透，零担快运业务与快递业务边界日益模糊，快递企业可以依托原有的运输网络快速切入零担物流市场。主要着眼点在于最后一公里的派件能力，toB向 toC 渗透时，需要加大在碎片化派送端的投入，以及增强大件快递所涉及的安装能力。目前来说，快递公司拥有大量干线、转运中心和网点，在进行全供应链覆盖时，相对于企业客户向个人用户端渗透，比逆向渗透的可行性更高。因此，运力互联、业务互通的网络化运营是零担快运的第一步，有利于实现网络和客户上的协同效应；标准化产品则为服务质量和可持续发展提供保障。

2.未来零担快运业务的着眼点

加快配备大件重货分拨设备。目前大件重货的分拨设 备与小件分拨设备难以兼容，各公司需要加大对重货自动化分拣的投入，提升规模效应， 完善“最后一公里”重货配送。

重点发展重货快运，加快航空运力与地面资源的对接。重货快运业务主要针对 3C、新零售等中高端客户，毛利较高，继续保持优质的服务质量需要加强航空货运的发展。

延伸产业链条，拓展增值服务。以客户需求为中心，为客户提供仓储管理、商业智能、销售预测、大数据分析、供应链金融等一体化的综合物流服务，满足客户多元化需求，增强客户粘性。