快递行业发展趋势

快递行业发展趋势

1.电商增速趋缓但韧性仍在

过去几年，我国的快递市场跟随电商经历了爆发式的增长。根据商务部《中国电子商务报告 2017-2018》数据显示，2011 年-2018 年，我国网络零售额持续增长，2018 年达到 9.01 万亿元，复合增速高达 42%，2019 年上半年，全国网上零售额达 4.81 万亿元，同比增长 17.8%，保持较强韧性。

2.电商新贵拼多多的崛起提供业务增量

在消费升级的背景下，天猫、京东等平台逐渐向高端游走，为中低端市场留出了空间，主打高性价比的拼单电商拼多多很好地挖掘了这块蛋糕，捕获互联网的长尾利基市场，业务量呈爆发式增长。截止 2018 年底，拼多多活跃买家屡创新高，达到 4.18 亿人；2018 全年 GMV 达到 4716 亿元，累计环比增速保持在 36%左右，增长迅猛；件量为 121 亿件，占国内快递件量的 26.7%左右。



预计拼多多 2019 年 GMV 有望增长 90%至 9000 亿元；但同时受制于活跃买家和人均消费额增速放缓，预计拼多多 20/21 年 GMV 增速放缓至 29%/20%。

3.中西部发展存在巨大潜力

当前我国快递需求和快递企业主要集中于东部，而中西部地区由于经济发展水平较低，快递需求较为疲软，行业的区域发展不平衡。但目前来看，中西部地区快递需求潜力巨大。18 年来，中部和西部地区的快递量明显加速提升，业务量和收入占比也有所增加。



据国家邮政局数据，2018 年东、中、西部地区快递业务量比重分别为 79.9%、12.3%和 7.8%，业务收入比重分别为 80%、11.2%和 8.8%；与去年同期相比，东、中、西部地区的业务量增速分别为 24.1%、33.6%和 34.6%，而全国整体增速为 26%，东部地区低于整体增速，而中、西部地区分别高于整体增速 7.6 和 8.6 个百分点。目前，中西部地区的快递需求仍未被充分发掘，未来，随着线上消费不断向中西部地区渗透，该地区有望带来较大的业务增量，成为新的增长点。

4.农村发展存在巨大潜力

中国互联网络信息中心的数据显示，截止到 2018 年 12 月， 我国农村网民规模达到 2.22 亿人，体量规模巨大。另一方面，从互联网普及率来看，中国农村地区互联网普及率仅为 38.4%，虽然同比提升 3pcts，但仍远低于城镇普及率，农村电商更是一片蓝海。而定位低端电商市场的拼多多的爆发，也是农村电商市场潜力的缩影。商务部数据显示，2018 年全国农村实现网络零售额达 1.37 万亿元，同比增长 30.4%。



5.跨境物流发展迅猛

2018 年我国跨境电商持续快速发展，跨境网络零售迅速增长。2018 年中国海关验放的跨境电商零售进出口额为 1347 亿元，同比增长 50%，其中出口 561.2 亿元，增长 67%，进口 785.8 亿元，增长 39.8%。近 3 年中国海关跨境电商零售进出口额年均增长率在 50%以上。跨境电商的快速增长为带动跨境寄递服务的迅猛发展奠定了良好的基础。据阿里研究院预测，2020 年我国跨境电商零售进出口额将分别达到 1.5 万亿和 2.2 万亿，巨大的市场增量对跨境快递业务的带动作用值得期待。



6.人口红利消失，需求端和成本端承压

从需求端来说，人口红利的消失意味着业务增量 减少。2013 年-2018 年我国出生人口增长率呈现下降趋势，2018 年出生人口更是同比下降 11.61%，未来我国人口数量将会面临拐点，需求端承压。从成本端来说，高密度和低廉的人工成本也许以后将不复存在。当前我国 15-59 岁人口占比从 68.71%下降到 64.3%，60 岁以上人口占比升至 17.9%，劳动人口占比下降，老龄化趋势显现。我们可以预见，未来各快递企业的人力成本将有显著提升，利润端承压。

7.社保费用提升，人力成本承压

短期来看，国家暂缓实施实缴社保的举措，舒缓了市场对于快递公司成本大幅增加的担忧；但是社保实缴势在必行，长远来看，这些社保成本最终会转嫁到产业链中的最终用工单位上。未来，快递行业的毛利将会进一步收窄。

总体来看，快递行业的发展机会与威胁并存。如何抢占拼多多市场，如何有效拓宽企业护城河，如何应对未来的成本压力，只有解决好这三大问题的快递企业才有可能获得长足的发展。